明起复牌！秦港股份拟收购曹妃甸四家公司部分股权，筹划解决同业竞争

11月3日晚间，秦港股份(601326)披露重组预案，拟以发行股份及支付现金方式，收购控股股东河北港口集团持有的曹妃甸港区四家公司部分股权，并向不超过35名特定对象募集配套资金。公司股票于11月4日复牌。本次交易构成关联交易，预计不构成重大资产重组及重组上市。

公告显示，标的资产为曹妃甸实业25%股权、国投曹妃甸24%股权、华能曹妃甸28.2328%股权及曹妃甸煤炭6%股权。四家公司均位于唐山曹妃甸港区，主营煤炭、铁矿石等大宗干散货码头装卸与堆存，与上市公司主业协同显著。

发行价格定为3.45元/股，不低于定价基准日前20日、60日、120日交易均价的80%；若定价基准日至发行日期间发生除权除息事项，发行价将相应调整。河北港口集团新增股份锁定36个月，交易前已持有的股份自新增股份发行完成之日起18个月内不得转让。

锁定期延长条款方面，若交易完成后6个月内上市公司股票连续20个交易日收盘价低于发行价，或6个月期末收盘价低于发行价，河北港口集团所持新增股份锁定期自动延长6个月。交易对方就标的股权权属清晰、无质押冻结等已作出承诺。

配套募资以本次发行股份及支付现金购买资产的成功实施为前提，规模不超过股份对价的100%，发行数量不超过发行前总股本的30%，由不超过35名特定投资者询价认购，锁定期6个月，资金用于支付现金对价、中介机构费用及相关税费。

财务数据显示，2026年前三季度（数据未经审计）秦港股份实现营业总收入53.03亿元，归母净利润13.96亿元，资产负债率20.40%；2025年经审计营收69.86亿元，归母净利润16.06亿元。

标的资产质地较优。同样未经审计的2026年前7个月数据显示，曹妃甸实业营收12.37亿元、净利润5.06亿元；国投曹妃甸营收8.19亿元、净利润2.29亿元；曹妃甸煤炭净利润6672.64万元；华能曹妃甸净利润4473.64万元。

产能方面，曹妃甸实业拥有4个30万吨级铁矿石泊位，年设计通过能力6200万吨；国投曹妃甸拥有10个5万至15万吨级煤炭泊位，下水能力1亿吨；华能曹妃甸与曹妃甸煤炭设计年吞吐能力均为5000万吨，专业化码头集群效应突出。

秦港股份表示，本次交易是河北港口集团履行资本市场承诺、解决同业竞争的关键一步。预案明确，交易不会导致控制权变更，控股股东仍为河北港口集团，实际控制人仍为河北省国资委。

需要提示的是，标的资产审计评估尚未完成，交易价格未定，业绩补偿与减值补偿安排待协商，方案尚需董事会二次审议、国资备案、股东会批准及上交所审核、证监会注册，存在不确定性，亦可能摊薄即期回报。

二级市场上，截至停牌前最后交易日，公司收盘价为3.57元/股，总市值约199.47亿元。

来源：读创财经