国林科技拟向控股股东定增募资不超过2.24亿元用于补流，公司连续三年亏损

2月12日，国林科技(300786)披露向特定对象发行A股股票预案。本次发行对象为公司控股股东、实际控制人丁香鹏，发行数量不超过 1650万股（含本数）发行价格为13.56元/股，拟募集资金总额不超过2.24亿元，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。丁香鹏拟以现金方式认购本次发行的全部股票。

国林科技主营业务由“臭氧系统设备”和“乙醛酸及其副产品”的生产与销售构成。目前，国林科技已形成“臭氧系统设备”和“乙醛酸及其副产品”并重的业务格局。2019年7月23日在深交所上市。

近年来，公司经营活动产生的现金流量净额一直呈现净流出状态，公司业务发展和技术更新面临着流动资金压力。

定增可行性分析报告显示，2022年、2023年、2024年和2025 年 1-9 月，公司存货周转率分别为0.89、0.97、0.98（未经审计），公司存货周转率较低；2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 5,772.34万元、-1,688.71万元、-3,022.61万元和-823.31万元（未经审计），自 2023年以来，公司经营活动产生的现金流量净额一直呈现净流出状态。

公司子公司新疆国林新材料是国内首家采用“臭氧氧化顺丁烯二酸酐”工艺生产高品质乙醛酸晶体的企业，实现了传统生产工艺的迭代升级。子公司国林半导体是一家专注于半导体行业臭氧发生器和机能水设备及其应用系统设计、制造、安装、调试、运行、维护的专业化公司，属于技术密集型行业，具有较高的技术研发门槛，需要保持充足的研发投入。

国林科技表示，未来核心业务增长与战略布局需要长期资金支持，公司拟通过本次向特定对象发行股票募集资金用于补充流动资金，以增强资本实力、改善财务状况、提升持续经营能力，从而全面提升公司的核心竞争力和持续盈利能力。

值得注意的是，本次发行对象只有公司控股股东、实际控制人丁香鹏一人。截至本预案披露日，丁香鹏持有公司4,357.0280 万股股份，占发行人总股本的 23.6775%。本次发行完成后，丁香鹏持有公司权益比例占公司总股本的比例将进一步提升。因此，本次发行将巩固实际控制人控制权。

本次定增背后，国林科技近年来业绩持续承压。

业绩方面，国林科技净利润已连续4年下滑，并于2023年和2024年出现亏损，2021年至2024年归母净利润分别为7602.89万元、1790.31万元、-2913.73万元、-4995.89万元，同比分别下降4.95%、76.45%、262.75%、71.5%。

业绩预告显示，公司预计2025年归母净利润亏损1700万元至2300万元；扣非净利润亏损2400万元至3000万元。

来源：读创财经